123r Contabilidade Para Estoque Opções

Lipis Consulting, Inc. Excedente da opção de compra de ações (cálculos 123R) Como contabilizar a despesa de opção de compra de ações - Relatórios da ASC 718 É um novo mundo por aí, exigindo que as empresas estimem e denunciem uma despesa para pagamento baseado em ações. Para a maioria das empresas, isso significa usar um modelo complicado para estimar o custo de uma opção de estoque. As diretrizes para avaliar as opções de compra de ações são delineadas na Codificação de Padrões Contábeis (ASC) 718 (anteriormente SFAS No. 123 (R)). O ASC 718 afirma que a avaliação das opções de compra de ações deve ser completada pela utilização da Black-Scholes ou de algum outro modelo de precificação de opções. Na maioria dos casos, um custo deve ser estimado e reportado, as empresas costumam recorrer à sua empresa de contabilidade. Algumas empresas ainda podem. Mas as empresas com um auditor externo não podem esperar que seu auditor forneça esses cálculos, os auditores auditarão a estimativa fornecida pela empresa, mas a empresa deve fornecer uma estimativa para iniciar o processo. Nós acreditamos que determinar o preço certo de uma opção é tanto arte quanto ciência. Você não só precisa entender a matemática, mas também tem que entender como uma mudança em uma variável afetará o cálculo. Este site não pretende dar-lhe uma compreensão completa e completa de todas as complexidades de Black-Scholes-Merton ou outras abordagens. Contudo, queremos dar uma apreciação do processo. Primeiro, vamos nos divertir. Clique aqui para obter uma ilustração de como as variáveis ​​da fórmula podem afetar o cálculo. Mova os valores ao redor e veja o gráfico. Em seguida, como usamos essa informação Longa história curta, muitas vezes realizamos uma análise de sensibilidade para nossos clientes que chamamos Teste de Cenário. Clique aqui para uma ilustração. Agora, para obter informações, você pode usar. Para uma lista de verificação que você pode imprimir e usar, clique aqui. Por fim, aqui estão algumas perguntas freqüentes que achamos úteis: David Harper é um editor da Investopedia e o seguinte é um bom resumo das nossas opiniões. (Clique em cada pergunta para ver sua resposta ou expandir todas as respostas) A essência da regra pode ser resumida em quatro palavras: valor justo da data da concessão. As empresas devem reconhecer uma estimativa de despesa (valor justo) quando são concedidos incentivos patrimoniais (data de concessão). Na data de concessão, uma opção simples de baunilha não tem valor intrínseco (uma vez que a greve é ​​igual ao preço das ações), mas tem valor de tempo. Em poucas palavras, a opção custo custo custo intrínseco valor. A maioria das empresas públicas deve reconhecer a despesa no primeiro trimestre do primeiro ano fiscal que começa após a data efetiva de 15 de junho de 2005. Em outras palavras, uma empresa pública com um ano fiscal que termina em 31 de dezembro precisa começar a gastar no primeiro trimestre De 2006. A data efetiva para as pequenas empresas públicas (ou seja, as receitas e capitalização de mercado inferior a 25 milhões) e as empresas privadas foi adiada para 15 de dezembro de 2005. Para aqueles com final do ano fiscal em dezembro, eles também precisam começar o reconhecimento no Primeiro trimestre de 2006. A regra aplica-se quando a empresa paga aos empregados com estoque ou de alguma forma se instala com estoque. A grande distinção é entre instrumentos de capital próprio (por exemplo, opções, estoque restrito, planos ESPP) e instrumentos de responsabilidade, como o caixa diferido. Note-se que os prêmios com base em responsabilidade ainda devem ser reconhecidos pelo valor justo, mas, ao contrário dos prêmios baseados em ações que são mensurados apenas uma vez na concessão, os passivos são re-medidos (marcados a mercado) em cada período. Sim. Nós gostamos de dizer que esta regra é meramente contabilística. Isso afeta diretamente os fluxos de caixa nem a carga tributária da empresa. Verdadeiramente, a despesa de imposto de renda reportada é alterada, mas esse é um item de linha de demonstração de resultados. Lembre-se de que as demonstrações financeiras são diferentes dos livros tributários. (A regra re-classifica o benefício do fluxo de caixa dos exercícios do fluxo de caixa operacional para o fluxo de caixa do financiamento 8211 isso é uma coisa muito boa: estava no lugar errado para começar Esta mudança reduz adequadamente o fluxo de caixa operacional, mas não muda a rede fluxo de caixa). A FASB decidiu dar às empresas uma escolha. Sua intenção era nobre: ​​eles querem que as empresas sejam precisas e o melhor modelo depende da sua base de informações. Mas eu gosto de dizer que eles mudaram o peso da discrição para os ombros da empresa. Você tem uma escolha e, dada a exata mesma informação sobre sua empresa, dois especialistas podem produzir resultados materialmente diferentes. Provavelmente, as opções de ações são a remuneração diferida financiada pelos acionistas. Como David Zion da CS First Boston escreveu, o custo final de um plano de opção de compra de ações do empregado é o valor que as opções estão no dinheiro quando são exercidas. Portanto, a despesa é uma estimativa sobre um futuro, um custo incognoscível. Os investidores devem tentar discernir as implicações econômicas das concessões de opção, mas este não é um problema especialmente singular: os investidores devem desconstruir declarações GAAP. Na nossa opinião, a melhor maneira de tratá-los do ponto de vista do investidor é avaliar sua potencial diluição, ou seja, seu impacto potencial na base de compartilhamento futuro. Serviços Institucionais de Investidores (ISS) tem empregado durante anos um método muito sólido (eles chamam de transferência de valor para o acionista). Eles aplicam uma análise analítica muito avançada, mas você pode ter uma tática similar com pouco esforço e obter 80 do benefício. Recomendamos que você não coloque o carrinho de contabilidade antes do cavalo de negócios. Se você prefere consultor-falar, a contabilidade deve ser uma implicação do programa e não um critério de design. Eu recomendo que você veja a nova regra como uma oportunidade para rever o plano de incentivo e implantar incentivos à luz de seus custos econômicos. O patrimônio é um recurso valioso e assustador. A regra pode não perfeitamente nivelar o campo de jogo em relação ao custo dos incentivos baseados em ações, mas faz um bom trabalho de eliminar grandes distorções contábeis. Demasiados consultores tentam ajudar seus clientes a jogar o impacto contábil pior, alguns Boards jogam jogos acelerando opções pendentes, ou pior, back namoro opções de ações. Não use o modelo de preços demais, você precisará ser consistente em sua metodologia e a abordagem inteligente de hoje poderia te trair na linha. Não assuma que seus investidores são enganados por shenanigans contábeis. Eles podem ser míope, mas eles não são estúpidos. E, por favor, não envolva um consultor que sugira reflexivamente que você explore SARs baseados em dinheiro porque eles podem explorar uma lacuna. A base de investidores está sempre aprendendo. Nós pensamos que você fará muito melhor para se preocupar com as métricas e os obstáculos (ou seja, pagar para a equação de desempenho) anexados ao estoque restrito baseado em desempenho do que o resultado contábil incremental. Fornecer incentivos ao talento é um design de negócios crítico. Não deixe a simples contabilidade fazê-lo. Em um boletim informativo, David Harper edita, eles explicitamente marcam a aceleração das opções pendentes (ou seja, para fins de minimização da despesa reconhecida) como uma bandeira vermelha de governança. Tais ações traem um Conselho que se preocupa mais com o uso de janelas do que com a divulgação. Nós gostamos de empresas que preservam seu ESPP (em vez de desmontá-lo para economizar alguns centavos no EPS) porque, como o First Data escreveu, o ESPP é um valioso benefício para funcionários que auxilia a Companhia em seus esforços para atrair, reter e motivar valiosos Funcionários. Esses benefícios valem a pena a despesa adicional reconhecida para fins contábeis. Downloads: Mark trabalhou com a Rentrak há vários anos, realizando tarefas múltiplas no nível da Diretoria e Executivo. O LCI tem sido uma ajuda significativa para o nosso Conselho e para mim, fornecendo não só dados, mas também uma clara compreensão de nossos objetivos e conselhos estratégicos. Ele e sua equipe foram extraordinariamente receptivos e um prazer trabalhar com ele. Paul Rosenbaum Presidente e CEO Rentrak Trabalhei com Mark por mais de dez anos. O LCI oferece excelente atendimento ao cliente e demonstra o máximo profissionalismo. A Mark leva em consideração nossas necessidades especiais e incorpora as nuances da nossa empresa em suas recomendações. Sua capacidade de resposta a circunstâncias únicas que surgiram é nada menos do que heróica. Barbara Friedman Vice-Presidente, Recursos Humanos InterDent Mark trabalhou com Travelocity durante seus estágios formativos, assessorando. - Terrell Jones Travelocity CEO (1996-2002) MoreOs anos que vimos alguns problemas surgiram regularmente. Embora comuns, a seguinte lista curta de armadilhas muitas vezes tem soluções inovadoras e até ousadas que transformam erros em oportunidades. Em alguns casos, eles podem ser evitados inteiramente. Copiar 2009 Lipis Consulting, Pagamento baseado em IncShare Esta Declaração é uma revisão da Declaração FASB No. 123, Contabilização de Compensação Baseada em Ações. Esta Declaração substitui o parecer nº 25 da APB, contabilização de ações emitidas para empregados, e suas orientações de implementação relacionadas. Escopo desta Declaração Esta Declaração estabelece padrões para a contabilização de transações nas quais uma entidade troca seus instrumentos de patrimônio para bens ou serviços. Ele também aborda transações em que uma entidade incorre em obrigações em troca de bens ou serviços baseados no valor justo dos instrumentos de capital da entidade ou que podem ser liquidados pela emissão desses instrumentos de capital próprio. Esta Declaração se concentra principalmente na contabilização de transações em que uma entidade obtém serviços de funcionários em transações de pagamento baseadas em ações. Esta Declaração não altera a orientação contábil para transações de pagamento com base em ações com partes diferentes dos empregados fornecidas na Demonstração 123 como originalmente emitida e EITF Edição nº 96-18, ldquoAccounting for Equity Instruments que são emitidos para outros empregados para aquisição, ou Em conjunto com a venda, bens ou serviços. rdquo Esta declaração não aborda a contabilização dos planos de participação de empregados, que estão sujeitos à Declaração de Posição 93-6 da AICPA, Contabilista dos empregadores para os Planos de Propriedade de Ações do Empregado. Razões para emitir esta declaração Os principais motivos para a emissão desta Declaração são: Respondendo preocupações de usuários e outros. Os usuários de demonstrações financeiras, incluindo investidores institucionais e individuais, bem como muitas outras partes expressaram ao FASB suas preocupações de que o uso do método de valor intrínseco Opinion 25rsquos resulta em demonstrações financeiras que não representam fielmente as transações econômicas que afetam o emissor, ou seja, o recibo E o consumo de serviços dos empregados em troca de instrumentos de capital próprio. As demonstrações contábeis que não representam fielmente essas transações econômicas podem distorcer a situação financeira e os resultados das operações, que podem resultar na alocação inadequada de recursos nos mercados de capitais. Parte da missão da FASBrsquos é melhorar os padrões de contabilidade financeira em benefício dos usuários de informações financeiras. Esta Declaração aborda as preocupações dos usuários e outras partes, exigindo que uma entidade reconheça o custo dos serviços dos empregados recebidos nas transações de pagamento baseadas em ações, refletindo as conseqüências econômicas dessas transações nas demonstrações financeiras. Melhorando a comparabilidade das informações financeiras reportadas, eliminando métodos contábeis alternativos. Ao longo dos últimos anos, cerca de 750 empresas públicas adotaram ou anunciaram voluntariamente sua intenção de adotar o método de contabilização baseado em valor justo da Declaração 123rsquos para transações de pagamento com base em ações com funcionários. Outras empresas continuam a usar o método de valor intrínseco Opinion 25rsquos. O Conselho acredita que transações econômicas similares devem ser contabilizadas de forma similar (ou seja, as transações com remuneração baseada em ações com os funcionários devem ser contabilizadas usando um método). De acordo com a conclusão na Declaração original 123, o Conselho considera que essas transações devem ser contabilizadas usando um método baseado no valor justo. Ao exigir o método baseado no valor justo para todas as entidades públicas, esta Declaração elimina um método contábil alternativo, conseqüentemente, transações econômicas similares serão contabilizadas de forma similar. Definição de US GAAP. O Conselho acredita que os princípios contábeis geralmente aceitos nos EUA (GAAP) devem ser simplificados sempre que possível. Exigir que todas as entidades sigam o mesmo padrão de contabilidade e eliminar o método de valor intrínseco Opinion 25rsquos e suas orientações de implementação detalhadas e orientadas por formas simplifiquem a literatura autorizada. Conviando com padrões internacionais de contabilidade. Esta declaração resultará em maior comparabilidade internacional na contabilização de transações de pagamento baseadas em ações. Em fevereiro de 2004, o International Accounting Standards Board (IASB), cujas normas são seguidas por entidades em muitos países, emitiu o International Financial Reporting Standard (IFRS) 2, Pagamento baseado em ações. A IFRS 2 exige que todas as entidades reconheçam uma despesa para todos os serviços empregados recebidos em transações de pagamento baseadas em ações, usando um método baseado no valor justo, que é similar na maioria dos aspectos ao método baseado no valor justo estabelecido na Demonstração 123 e as melhorias Feito por esta declaração. A convergência para um conjunto comum de padrões de contabilidade financeira de alta qualidade para transações de pagamento com base em ações com funcionários melhora a comparabilidade das informações financeiras em todo o mundo e torna os requisitos contábeis para as entidades que relatam demonstrações financeiras de acordo com os US GAAP e as normas contábeis internacionais menos onerosas . Provisões Chave desta Declaração Esta Declaração exige que uma entidade pública mede o custo dos serviços dos empregados recebidos em troca de uma concessão de instrumentos de capital com base no valor justo da concessão do prêmio (com exceções limitadas). Esse custo será reconhecido durante o período durante o qual um empregado é obrigado a prestar serviços em troca do prazo de atribuição do período de serviço exigido (geralmente o período de aquisição). Nenhum custo de compensação é reconhecido para instrumentos de patrimônio para os quais os funcionários não prestam o serviço necessário. Os planos de compra de ações dos empregados não resultarão em reconhecimento do custo de compensação se certas condições forem atendidas. Essas condições são muito parecidas com as condições relacionadas na Demonstração 123. Uma entidade não pública, da mesma forma, medirá o custo dos serviços empregados recebidos em troca de um prêmio De instrumentos de capital próprio com base no valor justo da data de concessão desses instrumentos, exceto em certas circunstâncias. Especificamente, se não for possível estimar razoavelmente o valor justo das opções de ações e instrumentos similares porque não é possível estimar a volatilidade esperada do preço da ação da entidade, é necessária uma entidade não pública para mensurar seus prêmios de opções de ações e Instrumentos similares com base em um valor calculado com base na volatilidade histórica de um índice do setor industrial apropriado em vez da volatilidade esperada do preço da ação. Uma entidade pública mensurará inicialmente o custo dos serviços dos empregados recebidos em troca da atribuição de instrumentos de passivo com base no seu valor justo atual, o valor justo desse prêmio será mensurado posteriormente em cada data de relato até a data de liquidação. As mudanças no valor justo durante o período de serviço necessário serão reconhecidas como custo de compensação durante esse período. Uma entidade não pública pode optar por mensurar seus prêmios de responsabilidade em seu valor intrínseco até a data da liquidação. O valor justo da data de outorga das opções de compartilhamento de empregado e instrumentos similares será estimado usando modelos de preços de opção ajustados pelas características únicas desses instrumentos (a menos que sejam disponíveis preços de mercado observáveis ​​para os mesmos instrumentos ou instrumentos similares). Se um prêmio de patrimônio for modificado após a data da concessão, o custo de compensação incremental será reconhecido em um valor igual ao excesso do valor justo do prêmio modificado sobre o valor justo do prêmio original imediatamente antes da modificação. O excesso de benefícios fiscais, conforme definido por esta Declaração, será reconhecido como uma adição ao capital pago. O dinheiro retido como resultado desses benefícios fiscais excedentes será apresentado na demonstração dos fluxos de caixa como o financiamento de entradas de caixa. A baixa de ativos tributários diferidos relativos a benefícios fiscais não realizados associados ao custo de compensação reconhecido será reconhecida como despesa de imposto de renda, a menos que existam benefícios fiscais excedentes de prêmios anteriores remanescentes no capital integralizado ao qual pode ser compensado. As notas às demonstrações financeiras de entidades públicas e não públicas divulgarão informações para auxiliar usuários de informações financeiras a compreender a natureza das transações de pagamento baseadas em ações e os efeitos dessas transações nas demonstrações financeiras. Como esta declaração altera a prática e melhora o relatório financeiro Esta declaração elimina a alternativa de usar o método de contabilidade do valor intrínseco Opinion 25rsquos que foi fornecido na Demonstração 123 como originalmente emitida. No parecer 25, a emissão de opções de compra de ações para funcionários geralmente resultou em reconhecimento de nenhum custo de remuneração. Esta Declaração exige que as entidades reconheçam o custo dos serviços dos empregados recebidos em troca de prêmios de instrumentos de capital com base no valor justo da data de concessão desses prêmios (com exceções limitadas). O reconhecimento desse custo de compensação ajuda os usuários das demonstrações financeiras a entender melhor as transações econômicas que afetam uma entidade e a tomar melhores decisões de alocação de recursos. Essas informações, especificamente, ajudarão os usuários das demonstrações financeiras a entender o efeito que as transações de compensação baseadas em ações têm em uma condição financeira e resultados de operações da entidade. Esta declaração também irá melhorar a comparabilidade, eliminando um dos dois métodos diferentes de contabilização de transações de compensação baseada em ações e, assim, simplificará os US GAAP existentes. A eliminação de diferentes métodos de contabilização das mesmas transações leva a uma melhor comparabilidade das demonstrações financeiras, pois as transações econômicas similares serão contabilizadas de forma semelhante. O método baseado no valor justo nesta Declaração é semelhante ao método baseado no valor justo na Demonstração 123 na maioria dos aspectos. No entanto, as seguintes são as principais diferenças entre os dois: as entidades públicas são necessárias para medir os passivos incorridos aos empregados em transações de pagamento com base em ações pelo valor justo. As entidades não públicas podem optar por mensurar suas responsabilidades para os empregados incorridos em transações de pagamento baseadas em ações em seu valor intrínseco. De acordo com a Demonstração 123, todas as obrigações de pagamento baseadas em ações foram mensuradas pelo seu valor intrínseco. As entidades não públicas são obrigadas a contabilizar os prêmios de instrumentos de capital usando o método baseado no valor justo, a menos que não seja possível estimar razoavelmente o valor justo da data de concessão de prêmios de opções de ações e instrumentos similares porque não é possível estimar o Volatilidade esperada do preço da ação entityrsquos. Nessa situação, a entidade contabilizará esses instrumentos com base em um valor calculado pela substituição da volatilidade histórica de um índice do setor industrial apropriado pela volatilidade esperada do preço da ação. A Demonstração 123 permitiu que uma entidade não pública avalie seus prêmios de equivalência patrimonial utilizando o método do valor justo ou o método do valor mínimo. As entidades são necessárias para estimar o número de instrumentos para os quais o serviço necessário deve ser renderizado. A Declaração 123 permitiu que as entidades contabilizassem as confiscações à medida que ocorrem. O custo de compensação incremental para uma modificação dos termos ou condições de um prêmio é mensurado comparando o valor justo do prêmio modificado com o valor justo do prêmio imediatamente antes da modificação. A Declaração 123 exigiu que os efeitos de uma modificação sejam mensurados como a diferença entre o valor justo da concessão modificada na data em que foi concedida e o valor awardrsquos imediatamente antes da modificação determinada com base no menor de (1) Vida ou (2) a vida esperada do prêmio modificado. Esta Declaração também esclarece e expande a orientação da Declaração 123rsquos em diversas áreas, incluindo a mensuração do valor justo, classificando um prêmio como patrimônio ou como um passivo e atribuindo o custo da remuneração aos períodos de relatório. Além disso, esta Declaração modifica a Declaração FASB nº 95, Demonstração dos Fluxos de Caixa, para exigir que os benefícios fiscais excedentes sejam relatados como um influxo de financiamento de financiamento e não como uma redução de impostos pagos. Como as Conclusões desta Declaração referem-se ao quadro conceitual da FASBrsquos, a Declaração dos conceitos do FASB n. ° 1, Objetivos do relatório financeiro das empresas, afirma que os relatórios financeiros devem fornecer informações úteis para tomar decisões comerciais e econômicas. Reconhecer o custo de compensação incorrido como resultado de receber serviços de funcionários em troca de valiosos instrumentos de capital emitidos pelo empregador ajudará a alcançar esse objetivo, fornecendo informações mais relevantes e confiáveis ​​sobre os custos incorridos pelo empregador para obter serviços para funcionários no mercado. A Declaração dos Conceitos do FASB Nº 2, Características qualitativas da informação contábil, explica que a comparabilidade das informações financeiras é importante porque a informação sobre uma entidade ganha muito em utilidade se puder ser comparada com informações similares sobre outras entidades. Estabelecer o método de contabilidade com base no valor justo, pois o método requerido aumentará a comparabilidade, porque as transações econômicas similares serão contabilizadas de forma semelhante, o que melhorará a utilidade da informação financeira. Exigir o método baseado no valor justo também melhora a neutralidade do relatório financeiro resultante, eliminando o viés contabilístico para o uso de certos tipos de opções de compartilhamento de empregados para compensação. A integridade é identificada na Declaração de Conceitos 2 como um elemento essencial de fidelidade e relevância representacional. Para representar fielmente o custo total dos serviços dos empregados para a entidade, o custo dos serviços recebidos em troca de prêmios de remuneração baseada em ações deve ser reconhecido nas demonstrações financeiras daquela entidade. A Declaração dos Conceitos da FASB n. º 6, Elementos das Demonstrações Contábeis, define os ativos como prováveis ​​benefícios econômicos futuros obtidos ou controlados por uma determinada entidade como resultado de transações ou eventos passados. Os serviços de empregados recebidos em troca de prêmios de remuneração baseada em ações são qualificados como ativos, embora apenas momentaneamente, a entidade recebe e usa-os, uma vez que seu uso pode criar ou agregar valor a outros ativos da entidade. Esta Declaração melhorará a contabilização de ativos de uma entidade por meio do recebimento de serviços de funcionários em troca de um prêmio de equivalência patrimonial, exigindo que o custo de tais ativos seja cobrado como despesa quando consumado ou capitalizado como parte de outro ativo da entidade (conforme permitido Pelo US GAAP). Custos e Benefícios A missão do FASB é estabelecer e melhorar os padrões de contabilidade financeira e relatórios para orientação e educação do público, incluindo preparadores, auditores e usuários de informações financeiras. Ao cumprir essa missão, a Diretoria tenta determinar que um padrão proposto preencherá uma necessidade significativa e que os custos impostos para atender a essa norma, em comparação com outras alternativas, são justificados em relação aos benefícios globais da informação resultante. A consideração da Boardrsquos sobre cada questão em um projeto inclui a pesagem subjetiva da melhoria incremental no relatório financeiro contra o custo incremental de implementar as alternativas identificadas. No final desse processo, o Conselho considera as provisões contábeis no agregado e avalia os benefícios percebidos e os custos percebidos relacionados, de forma qualitativa. Vários procedimentos foram conduzidos antes da emissão desta Declaração para auxiliar o Conselho na avaliação dos custos esperados associados à implementação do uso exigido do método de contabilidade com base no valor justo. Esses procedimentos incluíram uma revisão das cartas de comentários recebidas no Rascunho de Exposição, um programa de visita de campo, uma pesquisa de provedores de software comercial e discussões com membros do Grupo de Avaliação de Opção que o Conselho estabeleceu para fornecer informações e conselhos sobre como melhorar a Orientação na Demonstração 123 sobre a mensuração do valor justo das opções de ações e instrumentos similares emitidos aos empregados em acordos de compensação. Esse grupo incluiu especialistas em avaliação da consultoria de remuneração, gerenciamento de riscos, bancos de investimento e comunidades acadêmicas. O Conselho também discutiu os problemas no projeto com outros especialistas em avaliação, consultores de compensação e vários outros constituintes. Depois de considerar os resultados desses procedimentos de custo-benefício, o Conselho concluiu que esta Declaração irá melhorar suficientemente a informação financeira para justificar os custos que ela irá impor. As datas efetivas e Requisitos de Transição desta Declaração Esta Declaração é efetiva: Para entidades públicas que não se apresentam como emissores de pequenas empresas do início do primeiro período de relatório intercalar ou anual que começa após 15 de junho de 2005 Para entidades públicas que se apresentam como pequenas Emissores de empresas do início do primeiro período de relatório intercalar ou anual que começa após 15 de dezembro de 2005Para as entidades públicas não públicas do início do primeiro período de relatório anual que começa após 15 de dezembro de 2005. Esta Declaração aplica-se a todos os prêmios concedidos após o efetivo requerido Data e prêmios modificados, recomprados ou cancelados após essa data. O efeito cumulativo da aplicação inicial desta Declaração, se houver, é reconhecido na data de efetivo requerida. A partir da data efetiva de efetivo, todas as entidades públicas e as entidades não públicas que usaram o método baseado no valor justo para reconhecimento ou divulgação na Demonstração 123 aplicará esta Declaração usando uma versão modificada do aplicativo prospectivo. De acordo com esse método de transição, o custo de compensação é reconhecido na data de entrada ou após a data de efetividade requerida para a parcela de prêmios pendentes para os quais o serviço requisito ainda não foi prestado, com base no valor justo da data de concessão desses prêmios calculado de acordo com a Demonstração 123 para qualquer Reconhecimento ou divulgação pro forma. Para períodos anteriores à data efetiva de efetivo, essas entidades podem optar por aplicar uma versão modificada do pedido retrospectivo segundo a qual as demonstrações financeiras para períodos anteriores são ajustadas de acordo com as divulgações pró-forma exigidas para esses períodos pela Demonstração 123. As entidades não públicas que utilizaram O método do valor mínimo na Demonstração 123 para reconhecimento ou divulgação pro forma é obrigatório para aplicar o método de transição prospectivo na data efetiva requerida. A adoção antecipada desta Declaração para os períodos intermediários ou anuais para os quais as demonstrações financeiras ou os relatórios intercalares não foram emitidos é encorajada. REFERENCE LIBRARYOption123 LLC é um fornecedor líder de administração de opções de estoque de funcionários, software de avaliação e serviços de avaliação nos Estados Unidos. Nosso software foi usado por 400 clientes em todo o mundo, incluindo empresas Fortune 500, grandes empresas CPA (como grandes 4), bem como muitas pequenas e médias empresas desde que foi encontrada em 1999. Com nossa excelência no Microsoft Excel VBA e Macros, também fornecemos soluções de última geração para questões relacionadas a opções que podem ser consideradas desafiadoras no Microsoft Excel (R) para contadores, profissionais financeiros e gerentes de negócios. Software para Employee Stock Option s Soluções simples para profissionais financeiros em avaliações de opções complicadas e além. Administração, avaliação, amplificação Relatórios de informações básicas de entrada Selecione o modelo apropriado modelo FAS123 (R) por ASC 718 (FAS123R) Modelo binomial: entradas variáveis ​​Calculadora de opções Black-Scholes Binomial Calculadora de modelos Calculadora de simulação de modelos de preços de opções Os termos estão sujeitos a alterações sem notificações prévias por escrito . Entre em contato via e-mail: serviceoption123 8220Option123 (Excel). V. 6.08221, versão padrão e quotOptionXquot, versão online (a seguir, 8220Option1238221 ou o 8220Program8221) foi projetado para auxiliar as empresas no rastreamento e avaliação do plano de opções de ações dos empregados, bem como no lucro computacional por ação e na preparação do relatório intercalar, Formulário 10 Q, e o relatório anual, Formulário 10 K, seguindo a Declaração de Normas Contábeis Financeiras nº 123 (Revisado em 2004), 8220Preço baseado em compartilhamento8221 (FAS 123 (R), (substituído pelo FASB ASC, Tópico 718 - Compensação de ações) , As Normas Contábeis Financeiras nº 128, 8220Emplicações por ação8221 (FAS 128), as Normas Contábeis Financeiras nº 148, 8220Aporte de Compensação Baseada em Ações8212Transição e Divulgação8212a alteração da Declaração FASB nº 1238221 (FAS 148), bem como os Valores Mobiliários Exchange Act de 1934. Além de ajudar as empresas a acompanhar seus planos de participação, o 8220Option1238221 automatiza: Cálculos de valor justo da opção de compra de ações usando o modelo de preços de opções (incluindo 8220Binomial M Odel8221 e 8220Back-Scholes Option Price Model8221) 8211 calcula o valor justo das opções ou prêmios similares com base em seus pressupostos de entrada da empresa. Os valores justos de cada concessão são calculados usando simultaneamente o Modelo Binomial e o Modelo de Preços de Opções Black-Scholes, se todas as entradas necessárias forem inseridas. A simulação de árvore binomial pode ser feita para cada concessão única com entradas constantes usadas em todo o termo ou entradas variáveis ​​inseridas separadamente em cada nó. A volatilidade histórica também é calculada ao mesmo tempo, se assim for selecionada. Os cálculos do EPS 8211 calculam as partes incrementais e o EPS seguindo ASC 718 ou FAS 123 (R) e FAS 128. Divulgação e informações de concessão de opções 8211 fornece informações mínimas de divulgação e informações de concessão de opções, conforme exigido por ASC718 ou FAS 123 (R), SEC , Para arquivar o Form 10K, Relatório Anual. Isso inclui informações resumidas sobre as opções possíveis exercitáveis, informações médias ponderadas, as informações de concessão da opção Agregado conforme exigido no Formulário 10 K, Parte II, Item 5, bem como as informações relativas às compensações executivas requeridas no Formulário 10K, Item 11. Para Empresas que utilizam o ano civil como ano fiscal, são obrigadas a adotar o FAS 123 (R) ou ASC 718 no início do período fiscal intermediário iniciado após 15 de dezembro de 2005. Antes disso, a divulgação pro forma ainda é necessária para aqueles que têm Não aprovado FAS 123 (R) ou ASC 718. A análise de sensibilidade 8211 fornece cada concessão única com análise de sensibilidade assumindo essas mudanças: preço das ações dos ativos subjacentes, volatilidade, vida útil estimada e taxa livre de risco, calculando os seguintes 5 Gregos: Delta, Gamma, Vega, Theta e Rho ao mesmo tempo em que o valor justo é calculado para cada concessão. Detail explanations of these Greeks are provided in detail in later chapter. Expense Allocation 8211 allocates the total expense associated with an individual award to the proper accounting periods, and adds individual award allocations by group to assist companies in developing ASC 718 or FAS 123 (R) net income disclosures. It also presents the weighted average information and other disclosure required by ASC 718 or FAS 123 (R) and FAS 148. Automatic Downloading Historical Stock Price and Dividend Date 8211 allows historical stock price and dividend data automatically downloaded from the Internet. Overview of Employee Stock Option and Option123 8220Option1238221 provides companies with a simplified package to manage their equity plans. It keeps all the required information to record all activities related to options, warrants, or similar awards, including grants, cancellationsforfeitures, exercises, expirations, valuations, diluted EPS computations, disclosure and reporting of all options related compensations. EPS Calculation The Financial Accounting Standards Board issued Statement of Financial Accounting Standards No. 128, 8220Earnings per Share8221, which simplifies the standards for calculations. It requires the dual presentation of basic and diluted EPS on the face of the income statement and requires a reconciliation of the numerator and denominator of the basic EPS computation to the numerator of the diluted EPS computation. The Financial Accounting Standards No. 148, 8220Accounting for Stock-Based Compensation8212Transition and Disclosure8212 an amendment of FASB Statement No. 1238221, also amends the disclosure requirements of FAS 123 to require prominent disclosures in both annual and interim financial statements about the method of accounting for stock-based employees compensation and the effect of the method based on reported results. Further, the Statement of Financial Accounting Standards No. 123 (Revised 2004), 8220Share - Based Payment8221 (FAS 123 (R)), amends EPS calculations of FAS 123, FAS 128, and FAS 148. FAS 123 R has been superseded by FASB ASC Topic 718 - Stock Compensation. Basic EPS is computed by dividing income available to common stockholders by the weighted average number of common shares outstanding for the period. Diluted EPS reflects the assumed conversion of all dilutive securities, including stock options, warrants, convertible debt, and convertible preferred stock. Option123 only deals with dilutive options warrants and does not refer to convertible debts and convertible preferred stock due their specific natures. Also because of its relative simple method of computation, Option123 does not deal with the calculations of basic average number of common shares outstanding and basic EPS. Diluted EPS measures the performance of an entity over the reporting period when giving effects to all potential commons shares that were dilutive and outstanding during the period. The denominator includes the number of additional common shares that would have been outstanding if the potential common shares that were dilutive have been issued. Stock options affect diluted EPS is dependent on the vesting provisions. Plans that are subject to performance-based vesting provisions or any additional vesting criteria other than continued service or time-related vesting are treated as contingently issuable shares. Awards that are subject only to time-related vesting are treated similar to options using treasury stock method (see next page). However, the calculation is different depending on the accounting method selected by the company to account for awards granted to employees. The EPS guidance applicable to FAS 128 should be applied in calculating the EPS for reporting on the face of income statements required by ASC 718 or FAS 123 (R). The dilutive effect of outstanding options and warrants issued by an entity generally should be reported in diluted EPS by application of the treasury method. Options and warrants will have a dilutive effect under the treasury stock method only when the average price of the common stock during the reporting period exceeds the exercise price the options or warrants (in-the-money). If in a quarter the average price increases above the option8217s exercise price, previously reported EPS data should not be retroactively adjusted as a result of changes in market prices of common stock. Dilutive options or warrants that are issued during the reporting period or that expire or are cancelled or exercised during the reporting period are included in the denominator of diluted EPS for the actual period that they are outstanding. Under the treasury method, all options or warrants in the money are assumed to be exercised at the beginning of the reporting period (or at the time of issuance, if later). The proceeds from exercise should be assumed to be used to purchase common stock at the average market price during the period. The difference between the numbers of shares assumed issued and the number of shares assumed purchased, called the incremental shares, should be included in the denominator of the diluted EPS calculations. Under 8220Option1238221, the average market price is simple average price of daily stock price which may be the opening, closing, highest, lowest, open-close average, or hi-lo average stock price, which completely at the user8217s discretion. However, 8220Option1238221 only automates the awards where vesting is based on the passage of time. For calculation of non-vested stock, contingently issuable shares, or awards that may be settled in stock or cash, thus separate calculation is necessary. Please refer to SFAS 128. Quarterly diluted EPS is calculated using the average stock price during the three months in the reporting period. If there was a loss in a reporting quarter, no incremental shares should be included in the diluted EPS computations because the effect would be anti - dilutive. For year-to-date and annual computations when each quarter is profitable, the incremental shares included in the denominator are the simple average number of incremental shares in each quarter in the year-to-date or annual period. However, if one or more quarters have a loss, the year-to-date and annual income (or loss) from continuing operations should be used in determining whether in-the-money operations or warrants are included in the denominator. Therefore, even though in-the-money options or warrants were excluded from one or more quarters for computing quarterly diluted EPS due to the effect of anti-dilution, those stock options or warrants should be included in year-to-date or annual diluted EPS computations as long as the effect is dilutive. 8220Option1238221 provides two methods to calculate year-to-date EPS: one using the simple average of interim periods (quarters), and the other using the year-to-date weighted average with beginning date always starts at first day of the fiscal year. Option Pricing Models There are two option pricing models available in this Program: Binomial Option Pricing Model and Black-Scholes Option Pricing Model. Per ASC 718 or FAS 123 (R), either model is acceptable although the latest Exposure Draft of Share-Based Payment 8211 an Amendment of FASB Statements No. 123 and 95 mentioned the FASB8217s preference to Binomial Option Pricing Model, as it offers the greater flexibility needed to reflect the unique characteristics of employee share options and similar instruments. However, However, the FASB understands that entities may not have available in a usable format information about employees8217 exercise patterns (and perhaps other factors) needed to provide appropriate input to those models. The Program uses 8220Binomial Option Pricing Model8221 by default, but you may choose to use 8220Black-Scholes Option Pricing Model8221.Binomial Option Pricing Model Binomial Model, also called Lattice Model or Tree Model, was first introduced by Cox, Ross, and Rubinstein to price American stock options in 1979. The model divides the time to an option8217s expiry into a large number of intervals, or steps. At each step it computes that the stock price will move either up or down with a given probability. This model also takes into considerations of the underlying stock8217s volatility, the time to expiration, the risk free interest rate and dividend amountyield. The main difference between American options and European options is the feature of early exercise at any time during the American option8217s life. However, this feature brings substantial complexity for valuation purpose. Unlike Black-Scholes Option Pricing Model, a closed-form pricing model for valuation of European options, there are no general closed-form model for American options. For European options or similar awards, the Binomial model used in the Program are the basic form using the six variables required by ASC 718 or FAS 123 (R): Stock price, Exercise price, Expected term, a calculated result with contract term as an input in the Binomial model, Expected volatility of the underlying stock over the contract term, Risk free interest rate over the contract term, and The expected dividend yield over the contract term. Under the binomial model, expected life is a calculated output of a closed-form model, i. e. Black-Scholes Model in which the expected term is an input. An example of an acceptable method for purposes of financial statement disclosures of estimating the expected term based on t he results of a lattice model is to use the lattice model8217s estimated fair value of a share option as an input to a closed-form mod el, and then to solve the closed-form model for the expected term. Other methods also are available to estimate expected term. Under binomial mode, another decision that must be made is how many time steps to use in the valuation (i. e. how much time passes between nodes). The number of steps can be unlimited theoretically since the stock price movements can be infinite for a future period. Generally, the greater the number of time steps, the more accurate the ending value. However, as more time steps are added, the incremental increase in accuracy declines. The number of time steps takes on more importance in a robust lattice model in which more time steps may be needed to adequately model the term structures of volatilities and interest rates, as well as employee-exercise behavior. For American options or similar awards, two more inputs may be entered: Suboptimal factor and Post-vesting termination rate. For example, a suboptimal exercise factor of 822028221 means that exercise is generally expected to occur when the share price reache s two times the share option8217s exercise price. Option-pricing theory generally holds that the optimal (or profit-maximizing) time to exercise an option is at the end of the option8217s term therefore, if an option is exercised prior to the end of its term, that exercise is referred to as suboptimal. Suboptimal exercise also is referred to as early exercise. Suboptimal or early exercise affects the expected term of an option. Regardless of the valuation technique or model selected, an entity shall develop reasonable and supportable estimates for each assumption used in the model, including the employee share option or similar instrument8217s expected term, taking into account both the contractual term of the option and the effects of employees8217 expected exercise and post-vesting employment termination behavior. 8220Option1238221 provides two choices to enter all the inputs under the Binomial model: constant inputs over the contract term and variable inputs to be entered at each node during the contract term. If constant inputs are selected, the assumptions for each input will be used for the entire term in Binomial valuation. If variable inputs assumption is selected in this Program, except Exercise Price and Stock Price of underlying assets, all other inputs may be entered differently at each node over the term. As indicated in the diagram below, the input for risk free rate, dividend yield, expected volatility, and the termination rate are entered at each node, Black-Scholes Option Pricing Model In the early 1970s, Fischer Black and Myron Scholes made a major breakthrough by deriving a differential equation that must be by the price of any derivative dependent on a non-dividend-paying stock. They used the equation to compute values for European call and put option on the stock. In 1997, they were awarded Noble Prize. To compute the value of stock options by using Black-Scholes Option Pricing Model, five inputs are needed: stock price, exercise price, risk-free rate, time to expiration date, and volatility. Black-Scholes Generalized Model has one more assumption: expected dividend yield - a company paying a continuous dividend during the life of option. According to ASC 718, FAS 123 R, or FAS123, six inputs are needed to compute the fair value of options. Black-Scholes Generalized Model is used in 8220Option1238221 to compute the fair value of option for public companies and the minimum value of options for non-public companies. Black-Scholes Option Pricing Model is the most frequently mentioned theoretical model for valuation of options in business world. The standard Black-Scholes Option Pricing Model was designed to estimate the value of transferable stock options. While the model has been used by investors and compensation professionals, it has also gained greater prominence because of its acceptability as a valuation model by the FASB and in the SEC proxy rules. This model originally was developed to value tradable types of options, but the FASB also believes its use is appropriate for valuing employee stock options. Fair Value of Options Per ASC 718 or FAS 123 (R), if an observable market price is not available for a share option or similar instrument with the same or similar terms and conditions, an entity shall estimate the fair value of that instrument using a valuation technique or model that meets the requirements and takes into account, at a minimum:The exercise price of the option. The expected term of the option, taking into account both the contractual term of the option and the effects of employees8217 expected exercise and post-vesting employment termination behavior. In a closed-form model, the expected term is an assumption used in (or input to) the model, while in a lattice model, the expected term is an output of the model. The current price of the underlying share. The expected volatility of the price of the underlying share for the expected term of the option. The expected dividends on the underlying share for the expected term of the option. The risk-free interest rate(s) for the expected term of the option. Under 8220Option1238221, fair value of stock based options is determined by either using 8220Black-Scholes Option Pricing Model8221 or 8220Binomial Model8221 that takes into account the stock price at the grant date, the exercise price, the expected life of the option, the volatility of the underlying stock and the expected dividends on it, and the risk-free interest rate over the expected life of the option. If Binomial model is used, suboptimal factor, post-vesting termination rate and number of steps may be entered as additional inputs. The required inputs for valuing stock based options are presented on 8220Value8221 worksheet. However, no fair values can be computed until all assumptions have been made on 8220Front Page8221, all minimum inputs are entered on 8220Value8221 or 8220Tree8221 sheet, and all price data have been downloaded onto price worksheets. Two of the six required inputs designated by the FASB are relatively straightforward and are consistently applied for all companies. The 8220Stock Price8221 at the date of grant and 8220Exercise Price8221 general are obvious. 8220Exercise price8221 may also be named as 8220strike price8221 or 8220grant price8221. They are all interchangeable in the Manual. Volatility Calculation Per ASC 718 or FAS 123 (R), a volatility input is always necessary for valuating a stock-based award with either Binomial Model or Black-Scholes Option Pricing Model. Out of the six inputs required by these two option pricing models, volatility is the most difficult to estimate. Volatility is a measure of the amount by which a stock price has fluctuated or is expected to fluctuate during a given period of time. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this estimate. Volatility is not a stock8217s quotbetaquot factor. The beta factor measures a stock8217s price fluctuation relative to the market average fluctuation, whereas volatility is a measure of a stock8217s own price change relative to a prior period. 8220Option1238221 automatically calculates volatility based on historical stock price (daily, weekly or monthly) and the expected life of option. If you choose not to use the calculated historical volatility, you may also input the estimated volatility manually on the 8220Value8221 worksheet. The calculation of the historical volatility is built-in the Program. Once you enter the price data onto the related price worksheet and estimate the expected life of option on 8220Value8221 worksheet, volatility over the historical period with length equals to the expected life of option will be computed and displayed on the 8220Value8221 worksheet after you click 8220Calculate Values8221 button. The FAS123 recommends using at least 20-30 pricing observations, and preferably more, to compute a statistically valid measure. If the observations, defined based on the expected life of option and the time-interval used to calculate volatility, are less than 20, the Program will remind you of it. You may continue to calculate fair value volatility for a grant item, even the observations are fewer than 20, as long as the calculation is mathematically computable (i. e. the observations are greater or equal to 3). The FASB requires the fair value estimation of the award to be based on expected volatility over the expected life of the option. Therefore, if volatility based on historical price fluctuations is not representative of the volatility expected over the expected life of the option, adjustments to the historical volatility may be necessary. The reasons behind any deviation from historical volatility should be documented. For an entity whose common stock has recently become publicly traded (and in certain other cases), sufficient historical data may not be available to calculate volatility. In those situations, expected volatility may be based on the average volatility of similar entities at comparable levels in their history. Similarly, an entity whose common stock has been publicly traded for only a few years generally becomes less volatile as more trading experience has been gained and, therefore, might appropriately place more weight on recent experience. An entity also might consider the stock price volatility of similar entities. In addition, periods containing nonrecurring events that clearly cause abnormal effects on the calculation of historical volatility (such as a failed takeover bid or an isolated major restructuring) might be disregarded for that historical calculation. The FASB acknowledges that a range of reasonable volatility expectations may exist. If one amount within that range is a better estimate than any other amount, it should be used. Otherwise, it is appropriate to use an expected volatility estimate at the low end of that reasonable range. In 8220Option1238221, the summary assumptions used for volatility calculation are presented on the top of 8220Price History8221, 8220Weekly Price8221, or 8220Monthly Price8221 worksheet, depending on the type of price you selected on 8220Front Page8221. However, you may not manipulate the historical volatility calculations on any of the price worksheets. FASB suggests that price observations should be consistent at regular intervals (i. e. daily, weekly, monthly, etc.), thus it should not be change it in the future once you select the proper time-interval on 8220Front Page8221, unless other intervals provide better estimate. Therefore, the only alternative to manipulate historical volatility calculation is to change the 8220expected life of option8221 on 8220Value8221 worksheet. Expected Life of Option The expected life of option is the number of years expected to elapse before the grantees exercise the options, SARs payable in shares, or similar equity awards. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this estimate. Expected life is less than the contractual term, but is always at least as long as the vesting period. The expected life is based on several factors, including the companys past experience with similar awards, the vesting period of the award, the volatility of the underlying stock, and current expectations. Also, when estimating the expected option life, it may be helpful to stratify the grantees if there is likely to be a significant difference in their option exercise behavior. The following factors to consider when estimating the expected term of an option: The vesting period of the award. Employees8217 historical exercise and post-vesting employment termination behavior for similar grants. The expected volatility of the stock. Blackout periods and other coexisting arrangements such as agreements that allow for exercise to automatically occur during blackout periods if certain conditions are satisfied. Employees8217 ages, lengths of service, and home jurisdictions (i. e. domestic or foreign). External data, if it is more appropriate or internal data is not available. Aggregation by homogeneous employee groups. If Binomial model is selected in Option123, the expected term is automatically calculated using Black-Scholes model. However, if the expected volatility is too higher, say greater than 150 in some case, the calculated expected term may not be reasonable and the Program may replace it with contract term instead. Expected Dividend Yield This is the expected annual dividend yield over the expected life of the option, expressed as a percentage of the stock price on the date of grant. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this estimate. Estimating expected dividends over the expected term of the option requires judgment. ASC 718 or FAS 123 (R) provides the following guidance on estimating expected dividends: Option-pricing models generally call for expected dividend yield as an assumption. However, the models may be modified to use an expected dividend amount rather than a yield. An entity may use either its expected yield or its expected payments. Additionally, an entity8217 s historical pattern of dividend increases (or decreases) should be considered. For example, if an entity has historically increased dividends by approximately 3 percent per year, its estimated share option value should not be based on a fixed dividend amount throughout the share option8217s expected term. As with other assumptions in an option-pricing model, an entity should use the expected dividends that would likely be reflected in an amount at which the option would be exchanged. If an entity has a past history of increases in dividends that is reasonably expected to continue in the future, the current dividend yield should be modified to reflect that expectation. If an entity has not paid dividends in the past but has announced it will begin paying dividends representing a certain yield that should be used as the expected dividend yield. Adjustments to reflect expected changes from a current dividend yield generally should be based on publicly available information. However, some latitude is allowed, and if an emerging entity with no history of paying dividends reasonably expects to declare dividends during the expected life of the option, it might consider the dividend payments of a comparable peer group in determining its expected dividend assumption, weighted to reflect the period during which dividends are expected to be paid. If dividend equivalents are paid to the grantee or are applied to reduce the exercise price, a dividend yield of zero should be used. Expected Dividends under Binomial Model. Binomial model can be adapted to use an expected dividend amount rather than a yield and, therefore, can also take into account the impact of anticipated dividend changes. In Option123, if 8220variable inputs8221 method is selected, expected dividend may be entered differently at each node over the entire contract term. Such approaches might better reflect expected future dividends, as dividends do not always move in lock-step with changes in the company8217s stock price. Expected dividend estimates in a lattice model should be determined based on the general guidance provided above. The FASB acknowledges that a range of reasonable expectations as to dividend yield may exist. If one amount within that range is a better estimate than any other amount, it should be used. Otherwise, it is appropriate to use an estimate at the high end of that reasonable range for the expected dividend yield (which, because of its inverse relationship, would result in the lowest reasonable fair value estimate). In 8220Option1238221, the dividend amount entered on 8220Price History8221, 8220Weekly Price8221, or 8220Monthly Price8221 worksheet is used for volatility calculation, while the 8220Annual Dividend Yield8221 entered on 8220Value8221 worksheet is used to compute the fair value of stock-based options. Variable dividend yields are to be entered on 8220Tree8221 worksheet. Risk Free Rate For a U. S. employer, the risk-free interest rate is the rate currently available for zero-coupon U. S. Government issues with a remaining term equal to the expected life of the options. In a cash option, the assumed risk-free interest rate (discount rate) represents the return on the cash that will not be paid until exercise. Risk-Free Interest Rate under Binomial Model. If 8220variable8221 risk free rates are to be used under Binomial Model in Option123, a U. S. entity issuing an option on its own shares must use implied yields from the U. S. Treasury zero-coupon yield curve over the expected term of the option as its risk-free interest rate assumption if it is using a lattice model incorporating the option8217s contractual term. That is, at each node in the lattice, the company would use the forward rate starting on the date of the node, with a term equal to the period until the next node. Such inputs need to be entered on 8220Tree8221 worksheet in Option123. For your 8220reference8221 to the risk free rate, the U. S. Treasury Securities interest rate data is provided on 8220Risk Free Rate8221 worksheet Periodical update is necessary and available on our web-site ( option123customers ) if you want to use the provided data as risk free rate. Graded Vesting Schedule For awards that vest on a 8220cliff8221 basis, i. e. all at once), the expense would be recognized on a straight-line basis over the vesting period. If different portions of the overall award vest at different dates, this is called 8220graded8221 vesting. For options with graded vesting, companies should consider separating the grants into portions based on their vesting terms because in some cases the expected option lives of each portion could differ significantly. Per ASC 718 or FAS 123 (R), for an award with ONLY Service condition that has graded vesting schedule, an entity may decide to recognize compensation cost: (a) on a straight-line basis as if the award was, in-substance, multiple awards or (b) on a straight-line basis over the requisite service period for the entire award. However, per ASC 718 or FAS 123 (R), 8220the amount of compensation cost recognized at any date must at least equal the portion of the grant-date value of the award that is vested at that date.8221The choice of attribution method is an accounting policy decision that should be applied consistently to all share-based payments subject to graded service vesting. However, this choice does not extend to awards that are subject to performance vesting. The compensation cost for each vesting tranche in an award subject to performance vesting must be recognized ratably from the service inception date to the vesting date for each tranche. In 8220Option1238221, the awards with graded vesting schedules are still recorded as multiple grant items, instead of just on grant item, but you can choose to recognize compensation cost either by (a) or (b). If the first tranche is vested immediately on the grant date, the above straight-line attribution method can not be applied as it does not meet the requirement of ASC 718 or FAS 123 (R), because the amount of compensation cost recognized at the grant date, practically 0 or 0, does NOT equal the portion of the grant-date value of the award, 25, that is vested at that date. Accounting and Expense Allocation Under ASC 718 or FAS 123 R, expense is recognized only for options that ultimately are vested. Compensation expense is not recognized for options that are forfeited because grantees fail to fulfill service requirement. Therefore, while the fair value per option would not be re measured, the number of options actually vesting may change, and this would require re-measurement of aggregate compensation expense. Compensation expense is not reversed for options that expire unexercised, even if the options turn out to be worthless because the stock price declined. In 8220Option1238221, the expense allocation calculates the aggregate value of the total award and allocates it over the vesting period. Under ASC 718 or FAS 123 R, if options are not ultimately vested, no compensation cost should be recognized 8211 all expense recognized previously should be reversed. However, Per FAS 123 (R), regardless the nature and numbers of conditions that must be satisfied, the existence of a market condition requires recognition of compensation cost if the requisite service is rendered, even if the market condition is never satisfied. Forfeiture Estimation When recognizing compensation cost under ASC 718, FAS 123 R, or FAS 123, two methods of accounting are allowed for forfeitures related to continuing employment: quotEstimatedquot and quotActualquot. An employer could elect to estimate forfeitures or could recognize compensation cost assuming all awards will vest and reverse recognized compensation cost for forfeited awards when the awards are actually forfeited. However, FAS 123 (R) eliminates the latter accounting alternative and requires that employers estimate forfeitures (resulting from the failure to satisfy service or performance conditions) when recognizing compensation cost. Those estimates must be evaluated each reporting period and adjusted, if necessary, by recognizing the cumulative effect of the change in estimate on compensation cost recognized in prior periods (to adjust the compensation cost recognized to date to the amount that would have been recognized if the new estimate of forfeitures had been used since the grant date). An employer8217s estimate of forfeitures should be adjusted as actual forfeitures differ from its estimates, resulting in the recognition of compensation cost only for those awards that actually vest. In 8220Option1238221, the initial forfeiture is entered on 8220Basic Info8221 worksheet, and the compensation cost then is recognized over the requisite service period, net of initial estimated forfeiture. Estimation adjustment and Actual forfeiturecancellation are entered differently in 8220Option1238221: 8226 All adjustments to initial estimation or prior estimation can be done 8220Exp Sum8221 worksheet. 8226 All actual forfeiture needs to be entered on 8220Basic Info8221 in order to report actual forfeiture properly. However, you may always enter both estimation adjustment and actual forfeiturecancellation on 8220Basic Info8221 worksheet. All forfeitures, including initial estimation, estimation adjustment, and actual forfeiture, are either entered or transferred onto 8220Exp Sum8221 worksheet. When performance targets also exist, companies must make a best estimate of the number of awards expected to be earned based on attainment of the target. If the company elects the estimated forfeitures method for continued employment, a further estimate must be made for awards that will be forfeited based on continued employment. Income Tax Similar to the requirements of ASC 718, FAS 123, or FAS 123 (R) requires that the income tax effects of share-based payments be recognized for financial reporting purposes only if such awards would result in deductions on the company8217s income tax return. Generally, the amount of income tax benefit recognized in any period is equal to the amount of compensation cost recognized multiplied by the employer8217s statutory tax rate. An offsetting deferred tax asset also is recognized. If the tax deduction reflected on the company8217s income tax return for an award (generally at option exercise or share vesting) exceeds the cumulative amount of compensation cost recognized in the financial statements for that award, the excess tax benefit is recognized as an increase to additional paid-in capital. Alternatively, the tax deduction reported in the tax return may be less than the cumulative compensation cost recognized for financial reporting purposes. The deferred tax asset in excess of the benefit of the tax deduction needs to be written-off: 1. In equity to the extent that additional paid-in capital has been recognized (8220APIC credits8221) for excess tax deductions from previous employee share-based payments accounted for under ASC 718 or FAS 123 (regardless of whether or not an entity elected to recognize compensation cost in the financial statements or only in pro forma disclosures) or under ASC 718 OR FAS 123 (R), and 2. In operations (income tax expense), to the extent the write-off exceeds previous excess tax benefits recognized in equity. 8220Option1238221 tax-effects compensation expense over the vesting period. Unlike other programs, this Program has the ability to adjust deferred tax accounts for any tax rate changes that arise during the vesting period. Accounting for income taxes related to share-based compensation can be complicated, consulting to your tax advisor may be necessary. Tax rates are entered in the ForfeitureEstimate part on 8220Exp Sum8221 worksheet. Presentation and Disclosure ASC 718 or FAS 123 (R)8217s requirement that the compensation cost associated with share-based payments be recognized in the financial statements (eliminating the pro forma disclosure alternative) is a significant change in accounting for many companies that, in some cases, will be recognizing that compensation cost in their financial statements for the first time. ASC 718 or FAS 123 (R) require entities to provide disclosures with respect to share-based payments to employees and non - employees that satisfy the following objectives: An entity with one or more share-based payment arrangements shall disclose information that enables users of the financial statements to understand: The nature and terms of such arrangements that existed during the period and the potential effects of those arrangements on shareholders The effect of compensation cost arising from share-based payment a rrangements on the income statement The method of estimating the fair value of the goods or services received, or the fair value of the equity instruments granted (or offered to grant), during the period The cash flow effects resulting from share-based payment arrangements. ASC 718 or FAS 123 R indicates the minimum information needed to achieve those objectives and illustrate how the disclosure requirements might be satisfied. In some circumstances, an entity may need to disclose information beyond that required by ASC 718 or FAS 123 R to achieve the disclosure objectives. An entity that acquires goods or services other than employee services in share-based payment transactions shall provide disclosures similar to those required by ASC 718 or FAS 123R to the extent that those disclosures are important to an understanding of the effects of those transactions on the financial statements. In addition, an entity that has multiple share-based payment arrangements with employees shall disclose information separately for different types of awards under those arrangements to the extent that differences in the characteristics of the awards make separate disclosure important to an understanding of the entity8217s use of share-based compensation. In 8220Option1238221, the following disclosures are provided in both interim and annual report: For current fiscal period, the number of shares, weighted average exercise price, weighted remaining contract term, and aggregate intrinsic value for Those outstanding at the end of the year Those exercisable or convertible at the end of year Granted Exercised or converted Forfeited, and Expired For current fiscal period, the number and weighted grant-date fair value (intrinsic value) forThose non-vested at the beginning of the year Those non-vested at the end of the year Those granted Vested, and Forfeited For current fiscal period, the summary information of the following assumptions:Expected volatility Weighted-average volatility Expected dividend Expected term Risk-free rate Download a Free Demo with limited functions